お勧めの投資

初心者 2022/04/06(水) 19:00:11
こんにちは。
老後に備えて少しでも資金を増やしたいなと思っているのですが、メインバンクのプラン・デ・ペンシオン以外に何をやれば良いのか迷っています。

全くの初心者なので株や仮想通貨は怖く、投資信託かなとぼんやり思っています。年齢は50才で、毎月300ユーロくらいは投資に回せると思います。

何かお勧めのところを教えて頂ければ嬉しいです。
よろしくお願いします。

小手川 2022/04/07(木) 15:44:39
資産運用を始められる前に、ご自分で描かれている定年退職後のライフプランを想像し明確化されること、それと照らし合わせてポートフォリオを構築することが大切かと思います。

つまり、まずは定年後の収入、支出、そしてその時点でどれぐらい貯金がありそうなのかをざっと把握しておくということです。個人投資家の70%が損をしているなんて統計もありますから、老後に備えて資金を増やしたかったのにむしろ減ってしまったなんてケースの方が多いということなんです。闇雲に投資をするよりも、目標を定めてから始められることでより良い結果が得られます。

収入でいえば、年金はいくら給付されるのか、プランデペンシオンはいくらぐらいなのか（銀行側が提供するシミュレーターで計算可能）。
支出ですと、賃貸と持ち家でも変わってきますし、食費・光熱費はもちろんのこと、旅行には年にいくら使うのか、交際・娯楽費は月にいくらなのか、お子様の教育費は必要なのか、ご両親の介護費、といった要因によって大きく変動してきます。

計算をした後で、余裕がありそうなのであれば、プランデペンシオンを引き続き積み立てていくのがいいと思います。
ゆとりのある老後のためにはちょっと足りないかも、という結果であれば新たな資産運用を始めるのも一手でしょう。
その場合は、無くなっても痛くない程度の余剰資金をインデックス投資（fondo indexado）や、コモディティ（貴金属やエネルギー）、国債などに分散投資するのがおすすめです。

ちなみにですが、株式投資が怖いとのことですが、投資信託も大半は株式投資ですよ。プランデペンシオンにも株式が組み込まれていることが多いです。

ファイナンシャルプランナー 2022/04/07(木) 22:46:04
投資歴15年以上、仕事でもファイナンシャルプランナーの資格を使っています。

個人的には、個人で投資信託へ投資することは賛成ですね。テーマ型といわれる流行を追うものから、インデックス型というシンプルなものまで幅広くありますので、選択肢が多いです。あとはコストとの兼ね合いもあるかと思います。インデックス投資はコストが抑えられて、価格変動がシンプルなので（シンプルとは、価格変動がないということではありません）、入り口としては、良いと思いますよ。
反対に、リスクや不確実要素が大きいため、私はコモディティはお勧めしません。ただ、少額から始められるので、300€を分散するのも良いかもしれませんね。
職業柄、幅広い層の方とお付き合いさせていただきましたが、色々あれこれ考えるのも大事ですが、考えすぎるといつまでたっても一歩が踏み出せないことがあります。
思い立ったら吉日！まずは、少しの金額で始めてみてはいかがでしょうか。そこから増やすもよし、減らすもよし、です。

くろ 2022/04/08(金) 11:10:38
初めまして！
投資初心者ですが、日本のYouTubeを見ながら、スペインで積み立て型投資信託が出来ないかと考えているところでした。

日本で人気のあるアメリカのS&P500へのインデックス投資に興味があり、INGのFondo NARANJA S&P500を見つけました。
今はホームページを何とか読んでいる最中で、詳しい積み立て方法はわかっていない状態です。

そもそもスペインにも毎月自動積み立て型のインデックス投資はあるのでしょうか？
おすすめの証券会社があったら、そちらも教えていただきたいです。
リスクは承知の上で、自己責任でスペインでインデックス投資を始めたいです。

ご教示いただけたら嬉しいです。
よろしくお願いします！

小手川 2022/04/08(金) 11:47:10
ファイナンシャルプランナーさん

概ね同意なのですが、コモディティをお勧めしない理由がリスクや不確定要素が大きいため、というのはどうでしょうか。
投資において（特に近年の時勢の影響でボラティリティが非常に高いマーケットにおいて）不確定要素がない投資対象があるのならむしろご教示願いたいです。

今年の第1四半期でいえば、投資先の唯一の正解はコモディティでした。各国の中央銀行の利上げ示唆と緊縮財政でほとんどの株は×、仮想通貨も×。
ロシアのウクライナ侵攻と世界的なインフレの中で著しい上昇をみせたのは石油と小麦ですし、貴金属は軒並み堅調に値を上げて、金は史上最高値水準に並びました。
コモディティに投資をしていなかったほとんどの投資家のバランスシートはマイナスなはずです。
「初心者には難しそうだから」という理由でコモディティを勧めたくないのは分かりますが、先物じゃなくETFなら手軽に始められます。

今後の見通しでいえば、投資先として有望なのは年利回りがぐんぐん上がってきている欧州の国債ぐらいでしょうか。もっと上がってくると比較的安全で良い投資先になりそうです。

↑トピ主さんにはあまり関係のない話ですのでスルーしていただいて構いません。

小手川 2022/04/08(金) 11:56:30
もうすでに見たことあるかもしれませんが、僭越ながらトピ主さんの投資の勉強に役立てられればと思い、自分も参考になった投資系の動画へのリンクを下に載せておきます。

両学長 - 今、一番おトクな「安全資産」について解説します【お金の勉強初級編】
https://www.youtube.com/watch?v=pjQWRYlkGOk

バフェット太郎 - 半永久的にお金が入るマネーマシンの作り方
https://www.youtube.com/watch?v=twWfdpDhPFw

高橋ダン - 投資の始め方　How To Begin Investing?
https://www.youtube.com/watch?v=WTJ9v_36YTY

くろ 2022/04/08(金) 12:34:56
小手川さん、
紹介してくださったYouTube動画、私も見ています！
そうなると、初心者なら日本みたいな積み立て型投資信託が一番安全なのではないかと思うのですが、いかがでしょうか？
それをスペインでやりたいと考えています。

小手川 2022/04/08(金) 13:47:48
くろさん
初心者の方であったり、投資に割く時間がないという方には最善の投資形態であるとは思います。ただし儲かるかどうかは残念ながら別問題です。
日本みたいに節税になるつみたてNISAやiDeCoがスペインにもあればいいんですけどね。

積み立て型投資信託であるなら、信用できる銀行・証券会社であること（BME認可であるか、Fondo de garantía de 100.000€があるのか等）、そして手数料が低いことが選ぶうえでの大事な条件となります。

下記の記事で投資信託会社とその手数料が確認できますよ。
https://cincodias.elpais.com/cincodias/2020/07/13/fondos_y_planes/1594650072_188411.html

MyInvestor、Indexa Capital、InvestMe、Finanbest、ING Inversión Naranjaを使ったことがありますが、一番はMyInvestorですね。上記の条件も満たしていますし。

ただし、積み立て投資を開始するには、今は良いタイミングではないことは警告しておきたいと思います。

初心者 2022/04/08(金) 15:25:01
みなさん、どうもありがとうございます。

今のところ、幸い、貯金や投資に回せそうなくらいには安定して仕事はあるのですが、近い将来AIにとって変わられそうな職種なこともあり、老後の蓄えを普通預金で寝かせておくよりは少しでも増やせないかなと相談させて頂きました。

恥ずかしながら「インデックス投資」という言葉すら知りませんでした・・・諸々のリンク、早速見てみます！

今は社会情勢が不安定なものの、アフターコロナで、投資を開始するには良いタイミングなのかと素人は思っていましたが、そうではないんですね。

でもせっかくなので、教えて頂いたところを比べながら、始めてみたいなと思っています。

ありがとうございました！

くろ 2022/04/09(土) 19:56:10
小手川さん、
スペインの証券会社を紹介してくださってありがとうございます。
早速調べてみて、MyInvestorがよさそうだとホームページを見て思いました。

私も今は世界情勢が安定していないものの、長期型積み立て型投資信託はいち早く始めた方がいいと思っていたのですが、今はあまりよいタイミングではないのですね。

積み立て型投資信託が最善の投資形態であるけど儲かるかどうかは残念ながら別問題ということについてご意見をお聞かせいただけたら嬉しいです。
もちろんマイナスに向かっている投資は利益どころかマイナスですが、投資信託の最大の魅力は複利だから、何十年も続けていけばそれほどの結果が出ると思っていました。
最近YouTubeで勉強し始めた素人の考えなので、見解を教えていただければとてもうれしいです。
よろしくお願いします。

初心者さん、
横から質問ばかりしていてすみません。
私も今しているほとんど増えない年金型保険を信託投資に変更して少しでも増やせないかなと思っているところです。
スペイン語で少々難しいですが、老後のためになればうれしいですよね！

小手川 2022/04/10(日) 00:32:04
くろさん
積み立て型投資信託は手軽に始められるし操作が簡略化されてるのでわかりやすいから、初心者には最善の投資形態ではあるけど、今後の経済の状況によっては儲からない、と言いたかったんです。
結論から言いますと、積み立て投資を始めるのに今は良いタイミングではないのは何故なのかというと、「リセッション（景気停滞）が来る恐れがある」からです。
日本では90年代初期にバブルが崩壊しましたよね。
https://investors.camp/wp-content/uploads/2020/08/%E3%83%81%E3%83%A3%E3%83%BC%E3%83%88.png
バブル絶頂期の日経平均の史上最高値の記録は今だに破られていません。そんな時に積み立てし始めると大きな損失を出してしまうということなんです。

ここ2年間で世界の金融市場は大きく変わりました。その状況を知ってもらう必要があるのでかいつまんで説明させてください。長くなってしまうかもしれませんけど、投資を始めるのであれば知っておいて損はないですよ。お時間がある時でいいですので、読んでもらえれば幸いです。

ご存じの通り2020年のコロナ禍によって物流が滞り、輸出入が劇的に減少し、経済状況が悪化したり金融市場に混乱が生じたため、各国の政府は景気刺激策として前例がないほどの大胆な金融緩和を行いました。要するに、中央銀行がお札を刷りまくってお金をばらまいて、株を買い支えたと理解していただいて差し支えありません（厳密には、中央銀行は直接株は購入せず、政策金利を下げたり国債を買うのが具体的な金融緩和策なのですが、話がややこしくなるので省略します）。身近な例でいうと、トランプや安倍首相が行った国民への特別定額給付金であったり、スペインだとERTEやアウトノモ・企業への給付金がそれにあたります。
これにより2020年の中頃から2021年後半にかけて市場にお金が溢れかえりました。

しかも中銀が下支えしているのですから、投資家や投資ファンドは安心して株が買えますよね？一時期はどの株を買っても儲かるような状態になり、多くの企業は倒産を免れて、政府と銀行は大満足。
でもその結果どうなったかというと、金余りが起きたことでお金の価値が目減りし物の価値が上がる状態。つまりはインフレになりました。
それが悪化するとハイパーインフレになってしまう。それは中央銀行にとって最大の脅威なんです。なんせ札束がただの紙くずになってしまうのですから。

（壁紙にしたり子供のおもちゃにするぐらいしか用途のない第1次世界大戦敗戦後のドイツのマルク紙幣。ちなみにパン1個の値段が1兆マルク。）
https://miro.medium.com/max/1000/1*8gebaoj4Dg31fHo6kjIKKQ.jpeg
https://1.bp.blogspot.com/-95RdEpZfwEw/V_lrhOluO9I/AAAAAAAALaY/5xwEUITysw8NvneUuFPd7ElDDa-ZF9RpwCLcB/s1600/german_inflation_5.jpg

こんな状態でまともに経済はまわりませんよね。そのため、これ以上のインフレの加速化を防ぐため、中央銀行は去年の終わり頃からテーパリング（量的緩和を段階的に縮小すること）を開始しました。要は、ばらまいたお金の回収を始めるよ！ってことです（厳密には、国債の買い入れを中止したり、政策金利を徐々に引き上げたりします）。
実際、国債の金利はぐんぐんと上がってきています。国債は「国にお金を貸して金利分の利息をもらう」ということですから、株よりも低リスク資産である国債の金利が上がると、投資家は株から国債に資産を移します。つまりシーソーのように、国債金利が上がると株はがくんと下がるんです。

そんな状態を見越していたかのように、今年ロシアがウクライナ侵攻を開始。

すると、どうなると思いますか？ロシアとウクライナで生産される石油、ガソリン、天然ガス、それに加えて農作物（世界全体の穀物輸出量のうち、ロシア産とウクライナ産を合わせると、小麦が約3割、トウモロコシが約2割を占めます。しかもロシアは肥料の輸出大国）の価格が上がりますよね。ガソリンやガスが上がると生産・輸送コストが上がりますから、すべての商品の価格が上がります。ということは、「このままだと本当にハイパーインフレになっちゃうんじゃない？」と思っちゃいますよね？中銀も同じことを考えますから、テーパリングを早めます。そうすると？そうです。国債の金利がもっと上がるから余計に株が下がるのでは、というのが今の状況です。
※ちなみに、前回のメッセージで投資対象としてコモディティ（エネルギーや農作物への投資）が良いと言っていたのはこれが理由です。

小難しい用語がどうしても多くなってしまうのでもしかしたらチンプンカンプンだったかもしれませんが、ここまでの大まかな流れだけでも掴めましたかね。

確かに投資を初めようという方にはハードルが高い投資対象になってしまいます。でも現金だけで持っておくのはインフレのせいでもっと危険性が高いです。
となるとお勧めできるのは、「ディフェンシブの投資信託」になります。ディフェンシブ投信とは、景気動向に業績が左右されにくい銘柄や国債が多めに組み込まれた投資信託のことです。

では、長々と失礼しました。何かわからないことがあったら聞いてくださいね。

※MyInvestorは15000ユーロまで1%の定期預金（Cuenta remunerada）がありますので、相場が読みにくい今年はノーリスクの定期預金でお茶を濁すというのもありかもしれませんね。

くろ 2022/04/11(月) 11:40:41
小手川さん、
詳しい解説ありがとうございます！
全くの初心者なので3回読みました(笑)
世界情勢がよくわかり、詳しく説明していただきありがとうございました。
これからの景気についても、経済停滞の兆しがあると、他の記事でちょうど読んだところです。

スペインの証券会社の名前すらよく知らない状態でしたし、大事なお金の預け先なので、いろいろ調べていきたいと思います。
投資についてだけでなく、スペイン語での説明なので不安もたくさんあるので、またいろいろと相談させてもらえたら嬉しいです！

ちなみに、MyInvestorはネットからの口座開設で完了するのでしょうか？
カスタマーセンターが全然対応してくれないとの口コミを読んだので、少し心配しています。

初心者 2022/04/12(火) 09:29:14
小手川さん、ご丁寧に本当にありがとうございます！！

今は良いタイミングではない、という意味がよく分かりました。
簡単だからとやみくもに投資しても、元本割れするようなことになれば元も子もないですものね。バブルの頃にも、リーマンショックのときにも大損した人がたくさん出たのを思い出します。

そしておっしゃるように、このインフレで現金の価値は目減りするばかりなので、少しでも確実に増えるような方法を選ばなくては、ですね。

MyInvestorの定期預金、良さそうです。
普通預金においてても何も増えないところが、1年で必ず150ユーロ増えるわけですね。

MyInvestorは定期預金と3000ユーロの投資をしていれば、世界中どこでもお金を下ろせるカードももらえるらしいので、レートなどを確認してみて、良さそうだったらこちらでローリスクローリターンタイプのインデックス投資をここで始めてみようかなと思います。

国債は、思いつきもしなかったのですが、こちらも良さそうですね。

ポイントはリスク分散ですね。

国債の買い方、買い時など調べてみます！

またぜひご教授頂ければ幸いです。

くろさん
くろさんがいろいろ質問してくださったおかげで、貴重な情報が得られました。ありがとうございます。お互い、良い投資になると良いですね！

くろ 2022/04/12(火) 18:54:48
初心者さん、
こちらこそ、ちょうどスペインでの積み立て型投資信託を検討していたところに、トピックを立てていただいてありがとうございます！
私も貴重な情報を伺うことが出来て良かったです。

何しろ母国語でないので、どうしても不安になってしまうのでこれからも情報交換などしていけたらうれしいです。

小手川 2022/04/12(火) 21:19:23
くろさん
3回も読んでいただいたとのことで嬉しいです！おっしゃる通りで、大事な資金ですから慎重に運用していきたいところです。
MyInvestorはオンラインで口座開設できますよ。カスタマーセンターに関しては、今まで2回メールで問い合わせたことがありますが、1通は翌日に、もう1通はその日のうちに返事をもらいました。対応もちゃんとしていましたよ。電話対応だともしかしたら変わってくるのかもしれませんね。

初心者さん
私も投資を始めた頃は、元本割れして焦って投資信託を解約してしまうなんて大失態をおかしたことがあります（苦笑）もはや投資あるあるですね。
それから猛勉強してトライアンドエラーを繰り返しながら、相場を学んできました。同じ轍を踏まないように皆さんに注意喚起したかったんです。
MyInvestorの定期預金は、正確には150ユーロから税金が引かれて121ユーロになります。毎月10ユーロ入金されます。
今後も何か質問があればお気軽にお知らせください。

くろ 2022/04/21(木) 19:46:01
小手川さん
またまた詳しくありがとうございます！
MyInvestorの口座開設のお話、ありがとうございます。
どうしてもスペインはいい加減という疑いの目を持ってしまうんです(^_^;)
ですので体験団談を伺うことができて良かったです。

もし良かったらご意見をきかせてください。
MyIntestorの投資信託のコース、Rockだと、内訳40%くらいがアメリカのS&P500のもので、リスクが7と最大になってました。
日本だとS&P500一本とかが最近流行っているというか、堅いというようなことをよくYoutubeとかで見ますが、スペイン人と日本人で投資信託への傾向は少し違うのでしょうか。
気になっています。

追加発言は締め切られました。